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陆家嘴上财汇是由上海财经大学商学院主办，上海财经大学iMBA项目联合MBA&EMBA金融领域优秀校友和行业协会等自主发起设立的专业性论坛，立足于全球金融中心——陆家嘴，致力于加强上海财经大学商学院与上海金融中心建设的双向融合。论坛目标是成为上海财经大学商学院在上海金融领域最具影响力的论坛之一。
开场致辞 张永新
特邀主持 张超
论坛伊始，上海财经大学固收校友会秘书长张永新热烈欢迎师生们参与本次论坛，2024级iMBA班长张超作为主持人介绍了陆家嘴上财汇金融论坛并向各界朋友介绍了出席本次论坛的嘉宾和活动议程。
参观沪港银行历史展览馆
“沪港银行历史展览馆”所在大厦始建于1926年，此后一直用作东亚银行的经营及办公场所。1999年，该大厦被上海市政府列入上海市优秀历史保护建筑。
整个一楼大厅，都保留了1926年的布局，黑白相间的大理石地面，24米长的云石柜台，透漏出独有的冷峻、沉稳。一楼的展馆里陈列着大量的早期银行用具，保留了早期的金库，保险柜，经过近百年的洗礼，仍保存了完好的历史原貌。
嘉宾分享
主讲嘉宾 李坤
第一位嘉宾是现任长安基金管理有限公司固定收益部部门总监、专户投资部部门总监、基金经理李坤。本次分享就当前金融市场热点及投资策略进行深度解读，内容涵盖市场研判、产品策略及行业趋势三大方向。
市场研判：稳中求变，关注政策与外部风险
李坤指出，当前的货币政策调控框架中，短端资金价格非常重要。二季度资金面预计维持1.6%-1.8%区间震荡，央行通过大行融出价格传递政策意图，信用套息策略环境改善。利率短期阻力明显，需关注贸易战等外部冲击对基本面的影响；降准降息将作为对冲工具择机使用，而非主动宽松手段。
产品策略：灵活调整，强化风控
针对固收类产品，李坤强调“底线思维”，中短久期产品需及时调研捕捉机会，利率债产品应适度偏离中枢并严守止损纪律。“固收+”策略在国内以权益增厚为主，但长期绩优产品稀缺，需精选仓位低于30%的偏债混合及二级债基。
行业趋势：低利率驱动变革，美日经验启示
借鉴美日经验，李坤认为低利率环境下，债基将逐步替代货基，被动投资与头部集中趋势加剧，降费、工具化及投顾服务成竞争关键。此外，REITs、组合账户（Wrap Account）等另类资产在老龄化背景下凸显配置价值。
此次分享为同学们提供了前瞻性视角，助力在复杂市场中把握机遇、管控风险。
主讲嘉宾 王念祖
第二位嘉宾是现任工银瑞信基金江苏区域券商业务负责人王念祖。这次分享的内容涵盖政策、产业、投资策略与风险。
财政政策与资产配置策略
财政发力：2024年拟发行超长期特别国债5.66万亿元，专项债4.4万亿元，重点支持科技、民生及消费领域。
资产配置：资本市场与债券市场协同布局，对冲需求不足、收入增速放缓等经济堵点，稳定居民财富预期。
消费提振与内需升级
政策核心：消费位列政府十大任务之首，以旧换新补贴3000亿元，扩大社保覆盖与可支配收入。
服务消费：推动医疗、教育、养老等领域开放试点，提升健康、托幼等多元化服务供给。
科技创新与产业转型
新质生产力：聚焦AI（2024年市场规模超4000亿元）、低空经济（2025年预计破800亿元）、量子科技等未来产业。
制造业升级：加快数字化转型，支持中小企业技术改造，深化“人工智能+”应用场景。
王念祖从财政政策与资产配置策略，消费提振与内需升级，科技创新与产业转型，人口结构和地产需求的演变，科创板生物医药指数等方面进行了解析，与现场同学交流了2025年资产配置建议和风险提示。
颁发致谢证书
颁发致谢证书
最后，上财iMBA项目华晴芳老师和上财汇联席负责人张超为嘉宾颁发致谢证书。第三十二期陆家嘴上财汇论坛顺利落下帷幕，感谢东亚银行、固定收益分会、iMBA分会、MBA&EMBA分会对此次论坛活动的大力支持，期待下次上财汇论坛再聚首！
项目简介
上财iMBA项目（即上海财经大学-美国韦伯斯特大学合作举办国际MBA项目），创办于1996年，是最早获教育部批准的中外合作学位教育项目之一，已连续第29年招生。采用美式申请制，项目自主招生，无需参加全国联考，全面考核学员的综合素质，管理经验及英语应用能力，择优录取。项目采取学分制，无论文写作，毕业后获美国MBA硕士学位，中国教育部学历学位权威认证。
【招生电话】021-55968289 / 65443025
【考试报名】https://usercenter.sufe.edu.cn/Apply/Account/iMBALogin
